Fed en Treasury vragen publiek om commentaar op nieuwe reisregel voor Crypto

Published on 26 October 2020 at 09:51

De Federal Reserve heeft samen met de Financial Crimes Enforcement Agency (FinCEN), een agentschap van het Amerikaanse ministerie van Financiën, commentaar gevraagd op een voorgestelde regel 

die de drempel voor rapportage onder de Bank Secrecy Act (BSA) verlaagt van $ 3.000 naar $ 250 voor transacties buiten van de Verenigde Staten in wat algemeen bekend staat als de 'Travel Rule'.Bovendien zouden cryptocurrency-transacties ook nodig zijn voor zowel binnenlandse als internationale rapportage, aangezien de regel de definitie van geld verruimt.

 

Volgens de nieuwe regel zijn Bitcoin-transacties gestegen tot $ 366 miljard dollar in 2019 en $ 312 miljard in 2020 tot en met augustus. De Fed en FinCEN leggen uit dat virtuele activa zullen worden gedefinieerd als ‘geld’ onder de nieuwe voorgestelde regel, waaronder ‘converteerbare virtuele valuta’ (CVC) en digitale activa die wettig betaalmiddel zijn. FinCEN richtte zich voor het eerst op CVC met richtlijnen uitgegeven in 2013 - opmerkelijk omdat het het eerste Amerikaanse bureau was dat publiekelijk sprak over hoe crypto gereguleerd moest worden.

 

Jamison Sites, een Blockchain en Digital Asset Tax Lead bij RSM, 's werelds op vier na grootste belasting-, audit- en adviesbureau in de VS, verklaarde: `` De voorgestelde regels geven meer duidelijkheid en regelgevende zekerheid aan degenen die met CVC's werken. Dit zal positief zijn voor de industrie. " Volgens Sites was het onbedoelde gevolg van de aanvankelijke richtlijnen voor gebruikers van cryptocurrency niet tegelijkertijd het bijwerken van de reisregel, die de voorgestelde regel zou verhelpen.


In 2019 heeft de Financial Action Task Force (FATF), een krachtig internationaal orgaan opgericht op het voorkomen van witwaspraktijken en terroristische activiteiten, aanbevelingen gedaan aan landen om een ​​'reisregel' aan te nemen, zoals in de VS bekend is, die wordt toegepast op digitale valuta's met deze uitgave van nieuwe richtlijnen. In het bijzonder moet de informatie die moet worden geregistreerd en verzonden met deze transacties de naam en het adres van een klant, het bedrag van de transactie, de uitvoerdatum en ook de gegevens van de ontvanger van de transactie omvatten.

 

Eerder dit jaar zei Michael Ou, CEO van CoolBitX: “De blockchain- en cryptocurrency-industrie bevindt zich op een groot kruispunt. Terwijl de Financial Action Task Force (FATF) zijn cryptocurrency-begeleiding over de hele wereld blijft pushen, kunnen naleving en het voorkomen van criminele activiteiten buitengewoon ontmoedigend aanvoelen ... De waarheid is dat naleving van 'Travel Rule' en blockchain-analyse om criminele activiteiten te volgen twee kanten zijn. van dezelfde munt. " Ou sprak in verwijzing naar een partnerschap tussen het effectenbedrijf en Elliptic, een wereldleider in oplossingen voor het beheer van crypto-activarisico's.

 

De voorgestelde regel van de Fed en het FinCEN merkt op dat, “In overeenstemming met de FATF-richtlijnen, FinCEN in mei 2019 richtlijnen heeft uitgegeven waarin wordt geadviseerd dat op CVC gebaseerde overboekingen uitgevoerd door een niet-bancaire financiële instelling onder de Regels voor administratie en reizen kunnen vallen, omdat bij dergelijke overmakingen wordt door de afzender een 'verzendopdracht' gegeven '- dat wil zeggen een instructie om' een bepaalbaar bedrag aan een ontvanger te betalen - een criterium voor de toepassing van de regels '.

 

De bureaus merkten op dat ten minste één branchegroep - hoewel niet geïdentificeerd in de voorgestelde regel - heeft beweerd dat cryptotransacties niet van toepassing zouden zijn op de 'reisregel', aangezien het niet als 'geld' wordt beschouwd binnen een norm zoals gedefinieerd door de 'Uniform Commercial Code '(DWU). Om dit te verhelpen, zou het opstellen van regels, "... definiëren 'geld' ... om expliciet duidelijk te maken dat zowel betalingsopdrachten als verzendopdrachten elke instructie van de afzender bevatten om CVC of enig ander digitaal activum met de status van wettig betaalmiddel te verzenden naar een ontvanger. "

 

Banken die betrokken zijn bij een "overboeking", "opdrachtgever", "begunstigde" en "betalingsopdracht" zijn alleen van toepassing in de context van banken; De term "geldoverdracht" omvat echter een geldoverdracht en is de tegenhanger van een geldoverdracht in de context van niet-bancaire financiële instellingen. Om elke dubbelzinnigheid in het UCC die geld definieert als 'een ruilmiddel dat momenteel is geautoriseerd of aangenomen door een binnenlandse of buitenlandse overheid' effectief weg te werken, zou deze voorgestelde wijziging 'expliciet duidelijk maken dat zowel betalingsopdrachten als verzendopdrachten bevatten instructies van de afzender om CVC of andere digitale activa met de status van wettig betaalmiddel naar een ontvanger te verzenden. "

 

In de lijn van het overwegen van wat branchegroepen zien met betrekking tot de reisregel en het idee om openbaar commentaar op deze regel te kunnen geven, verkondigt Sites: "Het is geweldig om te zien dat FinCEN de input van branchegroepen serieus neemt." Verwacht om officieel gepubliceerd te worden in het federale register op dinsdag 27 oktober, hebben geïnteresseerde belanghebbenden slechts 30 dagen vanaf die datum om te reageren met openbare opmerkingen voordat de agentschappen de definitieve regel uitvaardigen. Het opgestelde voorstel kunt u hier bekijken.

 

Openbaarmaking: ik ben een voormalig werknemer van RSM, waar ik van 2011-2015 als consultant voor het U.S. Treasury Home Affordable Mortgage Program (HAMP) werkte.

 

Source Jason Brett


«   »

Add comment

Comments

There are no comments yet.